弓箭改进、下马长弓战术的突然性、这三百精骑个个膂力过人，再加上李铁冒失地冲在队伍的最前面，所以他死得其实一点都不冤。火山义军虽然人数不少，但其实就是一群流寇，首领一死众人便纷纷做鸟兽散。布萨忠义率军一路追杀，斩首数千，却因为人数太少而让大部分义军将士逃入了太行山区。布萨忠义考虑到进山剿匪难度大、耗时长，再加上现在契丹反乱是更大的麻烦，于是他在下令当地官府招抚那些失去首脑的义军之后，便率领得胜之师回到了燕京。然而，布萨忠义却没想到，虽然获胜的是他，但得利最大的却另有其人
完颜亮对征伐契丹的诸军作战不利非常不满，下诏将他们大骂一顿，并将完颜谋衍、完颜福寿召还燕京，解除了兵权。而纥石烈志宁虽然表现也不算完美，却得到了进一步的擢升，被任命为元帅右监军，封定国公。完颜亮还下令立即从燕京运送强弓一万五千张、箭一百五十万支到懿州军中。布萨忠义凯旋后，还没来得及休息，就被任命为平章政事兼右副元帅，负责诸路金军指挥，由于这种内战“神罚”不愿资助，完颜亮不得不从自己的内府中支取了数十万两现银以资军用。从此，金国朝廷再次加强了对起义军的镇压力量，而纥石烈志宁的地位也不断上升，成为了金国仅次于布萨忠义的主要军事统帅。
斡罕率契丹起义军向西经过花道，路上与布萨忠义相遇。当时，起义军还有十万之众，实力仍很强大。两军隔河对望，起义军冒险渡河求战，以四万人先攻金军左翼。金军远来疲惫，初战不利。但就在此时，纥石烈志宁部却杀到了起义军身后。斡罕不敢恋战，便加速摆脱金军，经花道往西转移。
由于长期作战，金军已经人马疲弱，不堪作战。起义军向西撤退后，诸将都想停止追击以修整军队。这时，纥石烈志宁俘获了几个起义军的斥候，了解到了起义军的详细情报。原来，花道之战后，斡罕在指挥上出现了重大失误。他将起义军中的精锐和老弱分开，自己率领精兵，而以老弱保护妇孺和辎重，分道转移，约定在山后地区会合，从而分散了兵力。纥石烈志宁立即发现了将其各个击破的良机，主张大家不辞辛苦，坚持追击起义军，拿下他们的粮草辎重，得到布萨忠义的赞同，二人便率军紧追不舍。
金军路经移马岭，抵达袅岭西陷泉时与斡罕军再次相遇。这时，耶律斡罕的三万多骑兵正在涉水东渡，布萨忠义反应极快，立即指挥大军抢先占据南岗。布萨忠义布下阵势，命左翼军依岗为阵，迤逦向北，步兵紧跟其后，而右翼军则位于队伍的末端，并折向东方。当时，大雾弥漫、契丹人看不清楚不敢贸然发动攻击，结果当大雾散去后，金军的阵型已经布好，正是布萨忠义最擅长的偃月阵。在契丹人眼中，它看上去就像一弯新月：步兵居中，骑兵据其两翼；看上去气势磅礴，就像是一条不见其首尾的巨蟒。又过了一会，行动迟缓的耶律斡罕才率军渡过河来，见到金军左翼已经占据了南岗，便将攻击重点定在了看上去要弱得多的右翼军上。金人右翼军主将万户扎拉因有偃月阵做后盾，士气十分旺盛，契丹人渐渐不支，不得不暂时后撤。布萨忠义见契丹人后撤，立即命令偃月阵各军立即包抄，但也要他们互相策应，以免露出破绽。契丹起义军大败，涉水而逃，却因河边泥泞而受困其中。金军乘势大进，溃不成军的契丹人马互相践踏而死的不计其数，而侥幸摆脱泥淖逃入树林的契丹人，也大多被金军俘虏。耶律斡罕大势已去，只带数人逃出，斡罕的弟弟六院司大王袅被擒，陷泉被金军夺回。斡罕的家小随溃兵经落括岗向西逃跑，纥石烈志宁率军追上他们，缴获了全部辎重，俘获五万余人，牲畜不计其数。此战中契丹起义军的主力受到重创，从此战争的局势已经完全倒向了金军一边。
陷泉之战后，斡罕收聚溃兵，只剩一万余人，无奈之下进入了奚族的地盘，在那里又补充到一些奚兵，继续坚持抵抗。耶律斡罕很清楚，完颜亮绝不会宽赦他，现在他也不想做什么皇帝了，他是为了自己的性命而战。没过几天，金国元帅右都监完颜思敬率所部兵马进入奚地，与主力军会合追讨。契丹起义军处境更加困难，大部分将士降敌，而由于饥疲交加，即使坚持战斗的起义军将士也纷纷病倒，在缺医少药的情况下死者极多。而这种情况下，金军更是穷追不舍，斡罕不得不向北逃进了大草原。
纥石烈志宁曾经俘获起义军将领稍合住，却没杀他，反而将他放回起义军，要他伺机擒捕斡罕，并许以高官厚禄。稍合住回到起义军后，隐瞒自己被俘投敌真相，并在起义军将领中挑拨离间以涣散军心。起义军屡战屡败，令稍合住挑拨起来事半功倍，一段时间之后起义军更加人心涣散。没过多久，稍合住便与另一个起义军将领神独斡猝然发难，一举抓住了耶律斡罕，并率军向金军完颜思敬部投降。十二天后，斡罕被押送到燕京处以极刑。
斡罕虽然不是一名英明的领袖，但他的死却使得契丹起义军陷入群龙无首的境地，情况较之他在的时候更加糟糕。而金军则乘势进攻，起义军的枢密使逐斡、都元帅丑哥等三十余人相继战败被俘，纥石烈志宁又追击起义军余部至燕子城，标志着这次声势浩大的以契丹为首的诸胡族牧民起义彻底失败。
凯旋归来后，纥石烈志宁再次得到封赏，虽然他现在地位仍不及布萨忠义，但只要是人就看得出来，完颜亮很明显对年轻的纥石烈志宁更为青睐。在对纥石烈志宁的使用上，完颜亮是真正的用人不疑，要是当初因为他初战不利就将其撤换的话，就没有后来的完胜了。
虽然这次起义的规模很大，但由于起义军大部分时间都在草原边缘地带转悠，对主要农业区和大城市都没有造成什么损害，所以金国的国力并未受到太大的影响。虽然兵源损失了不少，但那些新征的士兵也因此得到了战争的历练，而且完颜亮还乘机清除了那些隐藏在金国内部的不安因素，也算是有得有失了。但是，由于被这次大起义牵扯掉很多精力，金国的君臣在此期间并未注意到，在河北与山西的交界地区有一支不像火山义军那样显山露水的势力正在迅速壮大起来。